Aine eesmärk on:
- anda üliõpilastele põhjalik arusaam finantssüsteemist, selle teenustest ja instrumentidest. Kursus keskendub finantsturgude ja -asutuste, sealhulgas erinevate finantsvahendajate ja keskpankade rollile ettevõtete ja üksikisikute finantsvajaduste toetamisel;
- arendada praktilisi oskusi finantsturuandmete lugemises ja analüüsis, portfellide koostamises ETF-ide abil ning struktureeritud uurimistöö läbiviimises, et lahendada reaalseid finantsküsimusi;
- õppida käed-külge kogemuste kaudu turuandmete ja investeerimisvahenditega tegema tõenduspõhiseid finantsotsuseid reaalsetes praktilistes olukordades.

The aim of this course is to:
- equip students with a foundational understanding of the financial system, its services, and its instruments. It focuses on the role of financial markets and institutions, including various financial intermediaries and central banks, in supporting businesses and individual financial needs;
- develop practical skills in financial market data literacy and analysis, portfolio construction using ETFs, and conducting structured research to address real-world financial questions;
- learn through hands-on experience with market data and investment tools to make evidence-based financial decisions in real-life practical settings.

Õppeaine läbinud üliõpilane:
- mõistab finantsturgude, vahendajate ja keskpankade struktuuri ja funktsioone ning nende mõju ettevõtetele ja üksikisikutele;
- oskab hinnata erinevaid finantsinstrumente (aktsiad, võlakirjad, tuletisinstrumendid) ning nende omadusi, sh riskitootluse profiile ja turukäitumist;
- oskab teha olulisi finantsarvutusi, sh turuindeksite arvutusi, tootlusmäära ja finantsinstrumentide lihtsat hindamist;
- oskab analüüsida finantsturu andmeid ja suundumusi, kasutades lihtsat Python-programmeerimist (koos AI abil koodi kirjutamiseks ja andmeanalüüsiks);
- oskab koostada mitmekesist investeerimisportfelli, kasutades ETF-e, praktilisi tööriistu ja andmeid, mis vastavad konkreetsetele finantseesmärkidele;
- mõistab käitumusliku rahanduse kontseptsioone, sh seda, kuidas üksikisiku ja turutasandi käitumine mõjutab finantsturge;
- oskab läbi viia struktureeritud finantsuuringut grupitöös, kasutades erinevaid andmeallikaid reaalsete finantsküsimuste lahendamiseks.

After completing the course, a student:
- understands the structure and functions of financial markets, intermediaries, and central banks, and their impact on firms and individuals;
- can evaluate different financial instruments (stocks, bonds, derivatives) and their characteristics, including risk-return profiles and market behavior;
- can perform key financial calculations, including market index computations, rates of return, and basic valuation of financial instruments;
- can analyze financial market data and trends using simple Python programming (with AI assistance for code writing and data analysis);
- can construct a diversified investment portfolio using ETFs, using practical tools and data to align with specific financial goals;
- understands behavioral finance concepts, including how individual and market-level behaviors interact with financial markets;
- can conduct structured financial research in a group setting using various data sources to address real-world financial questions.

Kursus pakub põhjalikku ülevaadet kaasaegsest finantssüsteemist. Alustades põhilistest finantsarvutustest, liigub kursus edasi erinevate finantsturgude aspektideni, hõlmates traditsioonilisi varasid, nagu aktsiad ja võlakirjad, ning investeerimisvahendeid, nagu ETF-id ja alternatiivsed investeeringud. Kursuse teine pool keskendub tuletisinstrumentide turgudele, finantstsüklite ja poliitika vastastikmõjule ning finantskäitumise aspektidele nii üksikisiku kui ka turu tasandil. Erilist tähelepanu pööratakse finantsasutustele, turu reguleerimisele ja uutele suundumustele finantsturgudel. Kursuse jooksul täiendatakse teoreetilisi kontseptsioone praktiliste rakendustega, sealhulgas portfelli koostamine ETF-ide abil ja praeguste turuarengute analüüs. Kursus lõpeb üliõpilaste grupiprojektidega, mis näitavad omandatud teadmiste praktilist rakendamist.

The course provides a comprehensive exploration of the modern financial system. Beginning with fundamental financial calculations, it progresses through various aspects of financial markets, covering traditional assets like stocks and bonds, as well as investment vehicles such as ETFs and alternative investments. The second half of the course examines derivatives markets, the interaction between financial cycles and policy, and behavioral aspects of finance at both individual and market levels. Special attention is given to financial institutions, market regulation, and emerging trends in financial markets. Throughout the course, theoretical concepts are complemented by practical applications, including portfolio construction using ETFs and analysis of current market developments. The course concludes with student group projects that demonstrate practical application of the learned concepts.

Individuaalsed viktoriinid ja kodutööd, investeerimismäng, grupiprojekt, vaheeksam, lõpueksam.

Individual quizzes and homeworks, investment game, group project, midterm, final exam.

Lugemismaterjalide lugemine, kodutööde tegemine, osalemine grupiprojektis.

Reading study materials, completing home assignments, participating in group project.

The course does not follow a textbook. Study materials are provided in Moodle.

Pavlo Illiashenko, vanemlektor (ME - majandusanalüüsi ja rahanduse instituut)